quinta-feira, 18 de dezembro de 2014

As mais baratas da Bolsa

Uma das estratégias recomendadas para pessoas que não tem muito conhecimento para operar na Bolsa, é comprar as empresas mais baratas medidas pelos índices Preço/Lucro e Valor/Ebitda.

Alguns estrategistas recomendam comprar partes iguais das 20 empresas mais baratas, ou 5% do patrimônio em cada uma delas. Após fazer isso, deixar as ações paradas e só repetir o processo após os 12 meses, vendendo as que tinha e comprando novamente as 20 mais baratas.

Seguem as ações que hoje se enquadram nessas categorias:

Os 10 Menores Preço/Lucro:

  1. Gafisa - 0,9x
  2. JHSF - 3,0x
  3. Haga  - 3,1x
  4. Tecnisa - 3,6x
  5. Positivo - 3,8x
  6. Even - 4,5x
  7. Rodobens - 4,5x
  8. MRV - 4,8x
  9. Helbor - 5,1x
  10. Fertilizantes Hering - 5,3x
Os 10 Menores EV/Ebitda:
  1. Excelsior - 3,05x
  2. Bombril - 3,27x
  3. Estrela - 3,54x
  4. Vale - 3,95x
  5. HRT - 4,22x
  6. Fertilizantes Hering - 5,25x
  7. Randon - 6,89x
  8. Saraiva - 6,74x
  9. Helbor - 6,77x
  10. Rodobens - 6,89x

As Construtoras estão sendo tratadas como lixo tóxico. Acho que o mercado está exagerando, mesmo que as elas ainda tenham 1 ou 2 anos difíceis pela frente.

Algumas adaptações: tirei empresas com valor de mercado irrisório (>100 milhões) e as que não tem liquidez nenhuma.


quarta-feira, 17 de dezembro de 2014

Bolsa e Dólar

Se você perdeu a escalada do Dólar, não fique tão triste.

Lógico que ele pode subir mais, ninguém sabe até onde vai. Contudo, a nossa Bolsa está muito mais barata que a dos EUA.

Enquanto o Preço/Lucro lá está em 26x, aqui está em 10x (isso antes dessa queda de dezembro).



Muitos estão comparando essa crise com a de 1998, quando ocorreu a fuga dos emergentes.

Apenas um dado tal crise:

- Em 1998 a Bolsa da Rússia chegou a cair 90% da máxima atingida;
- Em 1999 ela subiu 150%.


terça-feira, 2 de dezembro de 2014

SELIC: nada supera essa marca


Atualizando a tabela dos melhores investimentos desde a crise de 2008.

  • Selic segue como Rei, superando Bovespa e S&P 500, com volatilidade próxima a zero. Enquanto nosso país (governo + população) tiver taxa de poupança negativa, não há o que faça os juros baixarem.
  • Nossa Bolsa de Valores ainda não recuperou os valores pré-crise de 2008. Também não parece que vai tão cedo.
  • Não é por nada que o número de investidores na Bolsa só diminui.























segunda-feira, 1 de dezembro de 2014

Dinastia Davis


Será uma piada dos deuses que o ativo mais popular de uma Era irá empobrecer aqueles que o possuem?
 A cada 20 ou 50 anos, o melhor investimento do dia atinge o topo e começa um longo declínio. E o ativo que tinha o pior retorno atinge o fundo e começa uma longa subida.
Esses pontos de reversão deixam um pequeno grupo de não-conformistas muito ricos e empobrece a grande maioria, que continua a colocar seus recursos no vencedor de ontem.


The Davis Dynasty: Fifty Years of Successful Investing on Wall Street